En París, el cirujano Arthur Burdon y su prometida son presentados a Oliver Haddo, un inglés rico de una antigua familia que dice ser un mago entrenado en el ocultismo. Al principio no están convencidos e irritados por los alardes de Haddo; sin embargo, pronto demuestra sus poderes de maneras cada vez más fatídicas.
El personaje de Oliver Haddo es una caricatura poco halagadora del ocultista inglés Alistair Crowley, a quien Maugham había conocido mientras vivía en París. El propio Crowley escribió una reseña en Vanity Fair en la que acusó a Maugham de plagiar varias otras novelas, firmando como "Oliver Haddo". La mayoría de los críticos desestimaron estas acusaciones.